Obligacje korporacyjne to popularna forma inwestycji w Polsce. Są to długi termin papiery wartościowe, które emitują przedsiębiorstwa, aby pozyskać środki na inwestycje lub refinansowanie swojego długu. W niniejszym artykule omówimy różne rodzaje obligacji korporacyjnych oraz ich cechy wyróżniające. Rodzaje obligacji korporacyjnych Rodzaje obligacji w Polsce w podziale ze względu na typ emitenta to: obligacje skarbowe, obligacje komunalne oraz obligacje podmiotów prawnych. Te pierwsze, czyli obligacje skarbowe, są emitowane przez Skarb Państwa. Nazywa się je również państwowymi lub rządowymi. Dzielą się one na kolejne podkategorie, czyli obligacje detaliczne (o Obligacje korporacyjne pojawiły się po raz pierwszy w USA w XIX wieku. W naszym kraju to dopiero od niedawna popularny instrument. W naszym kraju to dopiero od niedawna popularny instrument. A przełomowe dla niego było otwarcie we wrześniu 2009 roku rynku Catalyst, czyli systemy autoryzacji i obrotu papierami dłużnymi. Ktoś, kto chce chronić przede wszystkim kapitał wybierze obligacje o rentowności rzędu 4 proc. brutto. Aby zarabiać 1 tys. zł miesięcznie będzie potrzebował 370 tys. zł kapitału. Wraz z rosnącą tolerancją ryzyka wyjściowa kwota kapitału maleje – nawet o ponad 40 proc. (do 212 tys. zł), jeśli stopa zwrotu ma sięgać 7 proc Wady i zalety obligacji skarbowych Obligacje skarbowe są jednym z wielu instrumentów finansowych dostępnych na rynku inwestycyjnym. Warto zrozumieć zarówno wady, jak i zalety tego rodzaju obligacji przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Niniejszy artykuł przedstawia kompleksową analizę obligacji skarbowych, aby pomóc Ci lepiej zrozumieć tę formę inwestycji. Wady obligacji Spośród instrumentów finansowych, takich jak papiery wartościowe, inwestorzy często wybierają obligacje. Czym są obligacje korporacyjne? . Niemal każdego dnia musimy podejmować decyzje dotyczące naszych oszczędności. Jeśli jesteśmy osobami poszukującymi bezpieczeństwa, najprawdopodobniej gromadzimy środki na kontach oszczędnościowych i lokatach. Jeżeli interesują nas wyższe zyski, być może udamy się po nie na rynki finansowe, oferujące niekiedy bardzo wysokie stopy zwrotu. Inwestowanie w obligacje korporacyjne posiada cechy obu tych rozwiązań. Z jednej strony zapewniają one określony poziom bezpieczeństwa, a z drugiej oferują oprocentowanie znacząco wyższe niż to, które znamy z tabeli warto poszerzyć nasz portfel inwestycyjny o ten rodzaj instrumentów? Obligacje korporacyjne kontra obligacje skarbowe Myśląc o obligacjach w pierwszej kolejności mamy przed oczami obligacje skarbowe. Są to papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa i to wypłacalność państwa jest dla nas gwarantem otrzymania z powrotem naszych środków. Można więc powiedzieć, że jest to jeden z bezpieczniejszych rodzajów inwestycji, przewyższający pod tym względem nawet lokaty bankowe. Emitując obligację państwo pożycza kapitał od obywateli, jednocześnie gwarantując im oprocentowanie, o które powiększona zostanie suma środków w momencie ich wypłaty inwestorowi. Już na wstępie znamy więc finansowy wynik dokonywanej inwestycji. Nieco inaczej działają obligacje o zmiennym oprocentowaniu, oferujące stałą marżę powyżej ustalonego miernika oprocentowania depozytów, jakim najczęściej jest WIBOR, czyli wskaźnik międzybankowy. Obligacja skarbowa jest więc stosunkowo prostym, bezpiecznym produktem, aczkolwiek nie pozwalającym na duży zarobek. Nieco inaczej kształtują się obligacje korporacyjne, emitowane przez przedsiębiorstwa. Zasada jest dokładnie taka sama, kupujemy konkretne obligacje o określonym oprocentowaniu, ale wiążące się z nimi ryzyka są już nieco inne. Specyfika pożyczania pieniędzy spółce Bankructwo skarbu państwa jest bardzo mało prawdopodobne i powierzając mu pieniądze mamy niemal stuprocentową pewność, że otrzymamy je z powrotem. Jednak kupno obligacji korporacyjnych oznacza dla inwestora podwyższony poziom ryzyka. Emisja obligacji jest dla spółki sposobem na pożyczenie pieniędzy na dalszy rozwój lub realizację określonych przedsięwzięć biznesowych. Zarówno projekty, jak i sytuacja finansowa spółki mogą jednak napotkać gorsze dni, co w konsekwencji rzutuje nie tylko na kondycję samego podmiotu, ale również wpływa na otoczenie, poprzez zdolność do regulowania zobowiązań. Może się więc okazać, że podupadająca spółka nie będzie w stanie wykupić wyemitowanych obligacji, co dla inwestorów oznacza nie tylko utratę należnych odsetek, ale również większości zainwestowanego kapitału. W takiej sytuacji, jeśli kondycja emitenta nie ulegnie poprawie, pozostaje nam jedynie uczestniczenie w postępowaniu upadłościowym, razem z innymi wierzycielami feralnego podmiotu. Atrakcyjne oprocentowanie nie zawsze powinno kusić Aby zrekompensować inwestorom podwyższone ryzyko wiążące się z inwestowaniem w obligacje korporacyjne, spółki oferują wyższe oprocentowanie towarzyszące takim papierom wartościowym. W obecnych realiach, kiedy to lokaty oprocentowane są maksymalnie na 2-3%, obligacje te oferują odsetki na poziomie przekraczającym przeważnie 5%, a niekiedy nawet 10% rocznie. Łatwo jest więc zauważyć atrakcyjność tej formy inwestowania, pozwalającej na dwucyfrową stopę zwrotu z posiadanego kapitału. Oczywiście wysokość oferowanych odsetek uzależniona jest od ryzyka, które towarzyszy kupnie takich papierów. Spółki duże i stabilne, takie jak Orlen czy PGE, raczej nie staną łatwo na skraju upadłości, dlatego też oprocentowanie ich obligacji nie jest wysokie. Im zdrowsza i stabilniejsza spółka, tym niższe oprocentowanie. Na przeciwnym biegunie znajdują się papiery oprocentowane na ponad 10%. Chcąc w nie zainwestować powinniśmy zadać sobie pytanie, skąd biorą się tak wysokie odsetki. Po pierwsze, towarzyszy im zapewne podwyższone ryzyko wiążące się z faktem, że emitent jest mniejszy, posiada mniej stabilną sytuację na rynku i być może gorsze wyniki finansowe. Po drugie, płacenie tak wysokich odsetek drenuje również samą spółkę. Realizowane przez nią projekty muszą generować o wiele wyższy zwrot z zainwestowanego kapitału, aby podmiot uzyskał niezbędne środki na bieżące działanie oraz obsługę wyemitowanego zadłużenia. W przypadku porażki takiego przedsięwzięcia los inwestorów bywa zagrożony. Jak wybrać dobre obligacje? Każdy wybór obligacji jest więc kompromisem pomiędzy oczekiwaną przez nas stopą zwrotu a akceptowanym poziomem ryzyka. Rozsądnie jest unikać najwyżej oprocentowanych papierów, gdyż towarzyszące im ryzyko jest dość wysokie. Można powiedzieć, że inwestując na tym rynku nie wybiera się konkretnych papierów, ale przede wszystkim wiarygodnego emitenta. Analizę warto zacząć od przebadania rynkowej oferty obligacji. Znajdziemy ją na rynku Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Podstawą jest wybór dobrej i wiarygodnej spółki, a więc powinniśmy ocenić nie tylko samego emitenta, ale również branżę, w której działa. Niekiedy dobry zarząd nie jest w stanie przeskoczyć problemów, które dotykają całego sektora. Warto wiedzieć, czym zajmuje się spółka, jakie są jej wyniki finansowe z poprzednich lat oraz jak kształtuje się bliższa i dalsza przyszłość. Niezbędna będzie tutaj analiza sprawozdań finansowych i komunikatów podawanych przez spółkę, jak również komentarzy profesjonalnych analityków. Być może jakieś biuro maklerskie wydało dla danej spółki rekomendację inwestycyjną, której lektura również byłaby pożądana. Jeśli spółka notowana jest równocześnie na giełdzie (a duża część emitentów jest), warto przeprowadzić również analizę wykresu. Panujący od wielu miesięcy trend wzrostowy jest wyznacznikiem, że nic złego w samej spółce się nie dzieje, a rynek oczekuje utrzymania lub nawet poprawy dotychczasowych wyników. Sprawdź zabezpieczenie obligacji Same obligacje różnią się też między sobą stosowanym zabezpieczeniem. Są obligacje niezabezpieczone, które w sytuacji upadłości emitenta partycypują w masie upadłości na równi, a niekiedy nawet na gorszej pozycji niż inni wierzyciele (np. ZUS, US, byli pracownicy spółki). Ale niektóre papiery posiadają określone zabezpieczenie, czyli wydzieloną część majątku, która będzie służyła zapewnieniu środków na wykupienie wyemitowanych papierów. Same zabezpieczenia różnią się między sobą, dlatego warto poświęcić kilka minut więcej na analizę ich jakości. Niekiedy zabezpieczeniem jest nieruchomość należąca do spółki. Jest to majątek trwały, namacalny, a przez to stanowiący dobre zabezpieczenie. Trzeba się tylko upewnić, jaki jest stosunek wartości nieruchomości do wartości wyemitowanych obligacji. Zdarza się również zabezpieczenie na majątku osobistym głównego akcjonariusza, jeśli przyjmuje on postać określonego pakietu papierów wartościowych. W takiej sytuacji akcjonariusz, będący zazwyczaj również prezesem zarządu lub członkiem rady nadzorczej, poddaje się notarialnie egzekucji, udostępniając część swojego prywatnego majątku na zabezpieczenie interesów inwestorów. Pośród wielu rodzajów zabezpieczenia warto wybierać te najsolidniejsze. Z pewnością cenna będzie analiza upadłości innych spółek i sprawdzenie, na ile dane zabezpieczenie sprawdziło się w praktyce. Dzięki temu dowiemy się, jaki scenariusz nas czeka, jeśli emitent nie będzie w stanie wykupić danej serii obligacji. Inwestowanie na Catalyst w praktyce Obligacji korporacyjnych nie kupimy bez posiadania rachunku inwestycyjnego prowadzonego przez biuro maklerskie. Same transakcje dokonywane są w sposób zbliżony do handlu akcjami, a więc w godzinach obowiązującej na GPW sesji. Co ważne, obligacje korporacyjne można obejmować podczas pierwotnej emisji przez daną spółkę lub też kupować na giełdzie od innych inwestorów sprzedających dane papiery. Posiadamy więc tutaj dwa rodzaje stylów inwestycyjnych, z których każdy charakteryzuje się innymi wadami i zaletami. Same obligacje notowane są w punktach procentowych, odzwierciedlających zmianę ich wartości. Poziomem wyjścia jest zawsze 100, czyli 100% wartości nominalnej obligacji. Niezależnie do tego, czy obligacja opiewa na kwotę 1000 zł czy 100 000 zł, zawsze notowana jest w punktach procentowych. Obligacje emitenta cieszącego się dobrą opinią bywają notowane powyżej swojej wartości nominalnej, np. po 102-103 pkt, podczas gdy papiery spółek o mniej stabilnej pozycji można kupić nawet za 95-97 pkt. Wiedząc, że obligacja wykupiona zostanie np. za 106 pkt, możemy porównać spodziewany poziom zysku. Po kupnie mamy również kilka możliwości, począwszy od trzymania obligacji do czasu ich wykupienia przez emitenta, aż po sprzedaż z odpowiednim zyskiem na giełdowym parkiecie. Istnieje szereg strategii inwestowania w obligacje korporacyjne, z których każda ma swoje wady i zalety. Najpierw nauka, później inwestowanie Rynek obligacji korporacyjnych jest specyficzny. Oferuje atrakcyjne oprocentowanie, ale cierpi również na swoje bolączki, do których zaliczyć niestety należy ryzyka związane z upadłościami emitentów. Dlatego też pierwsze kroki stawiane na tym polu powinny być bardzo ostrożne, aby ewentualne potknięcia również nie uszczupliły zanadto wartości naszego portfela. Postępując w ten sposób jesteśmy w stanie odnieść sukces i cieszyć się z ponadprzeciętnych zysków. Zakup obligacji obarczony jest zwykle mniejszym ryzykiem niż zakup akcji, przez co polecany jest osobom, które nie mają dużego doświadczenia na rynkach kapitałowych. Jak inwestować w obligacje? Czym są obligacje skarbowe? Tego i wielu innych rzeczy dowiesz się z naszego różnią się obligacje od akcji?Czym są obligacje skarbowe?Gdzie można kupić obligacje skarbowe?Czym są obligacje korporacyjne?Jak inwestować w obligacje?Zakup obligacji przez internet – czy jest to możliwe?Zalety i wady inwestowania w obligacjeCzy warto inwestować w obligacje?Zacznijmy od podstawowej kwestii, czyli odpowiedzi na pytanie, czym właściwie są obligacje?Obligacje to papiery wartościowe, które emitowane są w seriach. Wystawia je emitent (np. skarb państwa), a kupuje obligatariusz, którym może być każdy z nas. Emitent staje się tym samym dłużnikiem i zobowiązuje się do oddania długu obligatariuszom (czyli wykupu obligacji) w określonym czasie razem z dane obligacje są, np. dwuletnie, oznacza to, że ich wykup nastąpi po dwóch latach. I właśnie wtedy otrzymamy swoje pieniądze z powrotem, razem z odpowiednimi odsetkami. Do najpopularniejszych typów obligacji należą obligacje skarbowe (pożyczamy pieniądze państwu) oraz obligacje korporacyjne (pożyczamy środki prywatnej firmie).Obligacje, jak łatwo się już domyślić, służą emitentom do pozyskania dodatkowych środków na działalność – czy to państwową, czy biznesową. Warto pamiętać, że obligacje skarbowe są zdecydowanie bezpieczniejsze niż obligacje różnią się obligacje od akcji?Dokonajmy teraz podstawowego rozróżnienia pomiędzy akcjami a obligacjami. Akcje są udziałowymi instrumentami finansowymi, a obligacje dłużnymi. Co to oznacza?Kupując akcje, nabywa się udziały w spółce. Dzięki nim jest się jej współwłaścicielem (posiadając nawet 1 akcję) oraz można uzyskać prawo do otrzymywania dywidendy czy uczestniczenia w walnych zgromadzeniach obligacje, nie nabywamy żadnych praw do udziału w spółce. Otrzymujemy za to potwierdzenie, na mocy którego emitent zobowiązany jest do oddania nam naszych pieniędzy, powiększonych o odpowiednie dana firma potrzebuje pieniędzy na dalszy rozwój, może podzielić się swoimi udziałami z akcjonariuszami (czyli wyemitować akcje) lub zapożyczyć się u obligatariuszy (czyli wyemitować obligacje).Jeśli interesują Cię akcje, przeczytaj nasz artykuł:Jak kupić akcje? Poradnik krok po krokuCzym są obligacje skarbowe?Obligacje skarbowe to papiery wartościowe, które sprzedaje Minister Finansów reprezentujący Skarb Państwa. I w tym przypadku to Skarb Państwa jest naszym dłużnikiem, który zobowiązuje się do wykupu obligacji w określonym czasie. Obligacje skarbowe są zdecydowanie najbezpieczniejszą formą „papierów dłużnych”, ponieważ to państwo odpowiada za to zobowiązanie całym swoim majątkiem. 1Tylko w jednym przypadku możemy sobie wyobrazić brak zwrotu pożyczonych w ten sposób pieniędzy. Gdyby nasz Skarb Państwa zbankrutował, wtedy jego obligacje przestałyby mieć pokrycie. Jednak szansa na podobne bankructwo jest naprawdę Państwo proponuje bardzo szeroki wybór obligacji. Są to:Obligacje 3-miesięczne,Obligacje 2-letnie,Obligacje 3-letnie,Obligacje 4-letnie,Obligacje rodzinne 6-letnie,Obigacje 10-letnie,Obligacje rodzinne 12-letnie,Obligacje obligacje skarbowe kosztują 100 złotych za obligacji skarbowych waha się do 0,5 do 2% – obligacje długoterminowe są wyżej oprocentowane. Warto zwrócić uwagę na to, kiedy wypłacane są nam nasze odsetki. Z zasady utrzymujemy je po wykupieniu obligacji przez Skarb Państwa, jednak np. 3-letnie obligacje zmiennoprocentowe pozwalają na otrzymywanie odsetek co pół interesującym rozwiązaniem są obligacje indeksowane inflacją. Przecież właśnie po to inwestujemy, aby uciec inflacji, a takie instrumenty finansowe pozwalają nam na łatwe zrealizowanie tego celu. Niezależnie od tego, jak wysoka będzie inflacja w danym roku, nasze oprocentowanie zostanie powiększone o jej wartość. W przypadku obligacji skarbowych istnieje możliwość wcześniejszego zakończenia oszczędzania. Wtedy jednak zostanie odjęta odpowiednia suma od naszych odsetek – 2 złote (obligacje 10-letnie) lub 70 groszy (od wszystkich innych obligacji) od każdego „papieru dłużnego”. Jak widać – wcześniejsze zakończenie oszczędzania nie ma większego sensu, gdyż wycofanie się z inwestycji zdecydowanie uszczupli nasze można kupić obligacje skarbowe?Obligacje skarbowe dostępne są przez dwa kanały z nich to kanał giełdowy. Biura maklerskie nabywają od Skarbu Państwa obligacje w ilościach hurtowych i wpuszczają je na rynek to kanał bezpośredni, czyli zakup obligacji skarbowych w postaci obligacji oszczędnościowych. Handel nimi prowadzi tylko PKO pierwszym przypadku do zakupu obligacji potrzebne jest nam konto maklerskie. W drugim wystarczy, że odwiedzimy placówkę PKO BP, zadzwonimy na infolinię lub kupimy obligacje poprzez stronę: są obligacje korporacyjne?Poza stosunkowo bezpiecznymi obligacjami skarbowymi, na rynku możemy nabyć także obligacje korporacyjne, które obarczone są zwykle wyższym ryzykiem – a dzięki temu wyższą stopą zwrotu. Są to – jak już wspomnieliśmy – dłużne papiery wartościowe, które emitują prywatne spółki, aby zdobyć środki na dalszy rozwój. Czym charakteryzują się obligacje korporacyjne?Są notowane na rynku Catalyst, do którego możemy mieć dostęp dzięki naszemu kontu je łatwo zbywać na rynku wtórnym, w wyniku czego jest szansa na szybsze wyjście z inwestycji z inwestować w nie także poprzez ETFy (fundusze inwestycyjne) i kontrakty CFD (kontrakty różnicy kursowej).Oprocentowanie może być wyższe niż w przypadku obligacji skarbowych. Warto jednak dokładnie przeanalizować kondycję finansową spółki, która emituje dane papiery są pozbawione ryzyka. Prywatna spółka może zdecydowanie łatwiej upaść niż Skarb obligacjami skarbowymi i korporacyjnymi istnieją również papiery dłużne samorządów i inwestować w obligacje?Osoba, która chce zarabiać na obligacjach, musi na samym początku podjąć jedną podstawową decyzję. Akcji nie kupi się bez konta maklerskiego – jednak obligacje, jak najbardziej. Dlatego każdy musi zadać sobie pytanie, czy chce nabywać obligacje bezpośrednio poprzez kanał sprzedaży PKO BP. Czy może jednak z wykorzystaniem rachunku inwestycyjnego, założonego w którymś z domów wybierzemy PKO BP jako pośrednika, kupując obligacje, np. w którejś placówce tego banku czy na stronie nie ma potrzeby wypełniania zbyt wielu formalności. Warto jednak pamiętać, że obligacje skarbowe kupione w ten sposób trudno zbyć. Wycofanie się z inwestycji z zyskiem jest możliwe dopiero przy wykupie naszych papierów dłużnych przez Skarb Państwa. Wcześniejsze rezygnacja kończy się utratą większej części wybierzemy handel na rynku Catalyst, niezbędne będzie założenie konta maklerskiego. Nie jest to zbyt trudna czynność, ale początkującym może sprawić problemy. Warto pamiętać, że niektóre rachunki inwestycyjne (głównie bankowe) bywają płatne oraz każdy zakup i zbycie obligacji będzie wiązało się z potrzebą uiszczenia czym jeszcze warto pamiętać?O dywersyfikacji portfela. Inwestowanie w same obligacje nie przyniesie nam zbyt wysokiej stopy nie są w 100% bezpieczną formą inwestowania. Bankructwo może przydarzyć się każdej istnieniu dwóch typów obligacji: stałoprocentowych i zmiennoprocentowych. Papiery dłużne ze zmienną stopą są najczęściej oparte na wysokości WIBORu. Gdy stopy procentowe ulegną zmianie, nasz zysk z takich obligacji także się inflacja jest naprawdę wysoka, warto pomyśleć o obligacjach indeksowanych inflacją. Pozwoli to nam w pewnym stopniu ochronić nasze z obligacji zostanie pomniejszony o podatek Belki, który wynosi 19%.Zakup obligacji przez internet – czy jest to możliwe?Tak, obligacje skarbowe można zakupić bezpośrednio na stronie Innym sposobem jest skorzystanie z platform maklerskich, na których można swobodnie handlować dłużnymi papierami wartościowymi. Dzięki temu zakup obligacji jest możliwy nawet z poziomu naszego telefonu i wady inwestowania w obligacjeZacznijmy od zalet obligacji. Zdecydowanie należą do nich:wygoda i prostota – obligacje łatwo kupić i nie potrzebujemy do tego konta maklerskiego. Wybierając obligacje skarbowe, nie musimy analizować kondycji finansowej poszczególnych spółek. Strona Ministerstwa Finansów, na której się nabywa obligacje skarbowe, jest bardzo czytelnie zaprojektowana i łatwo znaleźć na niej wszystkie potrzebne informacje. Inwestowanie w obligacje nie wymaga specjalistycznej wiedzy z zakresu działania rynków kapitałowych,niewysokie ryzyko – obligacje skarbowe są prawie tak pewną formą inwestowania, jak lokata bankowa. Przy obligacjach korporacyjnych ryzyko jest trochę większe,pewny zarobek – przy obligacjach ze stałą stopą oprocentowania wiemy dokładnie, ile zarobimy. Zarobek jest praktycznie pewny,indeksowanie inflacją – oprocentowanie niektórych obligacji skarbowych jest powiększane o aktualną wysokość inflacji, dzięki czemu nie „pożre” ona nam naszego jakie są wady obligacji?niski zarobek – z powodu ograniczonego ryzyka na obligacjach nie zarobi się zbyt wiele. W przypadku obligacji krótkoterminowych zysk jest porównywalny do tego, jaki jesteśmy w stanie wypracować na lokacie,wcześniejsze wycofanie się z inwestycji uszczupla nas zysk – tak jest w przypadku obligacji skarbowych. Obligacje korporacyjne można zbyć w dowolnym momencie, jeśli znajdzie się na nie kupiec,kapitał zostaje zamrożony – inwestując w obligacje, często na wiele lat zamrażamy nasz kapitał. Pieniądze lubią jednak ruch i w tym samym czasie na rynku akcyjnym można byłoby wykonać wiele opłacalnych warto inwestować w obligacje? Tak, jeśli interesuje nas niewielki zysk bez większego ryzyka. Obligacje mogą być też odpowiednim wstępem na rynek kapitałowy. Jednak gdy będziemy chcieli poznać go lepiej, nieodzowny będzie zakup akcji. Dzięki nim doświadczymy pewnych skrajnych emocji, które są nieodłączną częścią inwestowania z szansą na wyższą stopę zwrotu. Obligacje nie są jednak tylko dla początkujących – możemy je spotkać także w portfelach wielu zaawansowanych Cię inne formy inwestowania? Przeczytaj nasz artykuł:W co inwestować w 2022?Źródła:1. Obligacje korporacyjne to metoda pozyskiwania pieniędzy od inwestorów. Większość firm emituje obligacje korporacyjne jako sposób na finansowanie swojej działalności gospodarczej. W zamian za inwestycję, organizacja, która emituje obligacje obiecuje wypłacić odsetki w regularnych odstępach czasu od zainwestowanej kwoty. Następnie, w dniu zapadalności obligacji, cały kapitał zainwestowany w obligacje korporacyjne jest spłacany. Obligacje korporacyjne są jedną z wielu opcji inwestycyjnych, które są dostępne dzisiaj. Są one zazwyczaj konserwatywną opcją dla portfela, ponieważ stopa procentowa jest zazwyczaj zablokowana na kapitale inwestycyjnym przez cały okres trwania obligacji. W porównaniu z obligacjami rządowymi, gotówką lub lokatami terminowymi w banku, zwrot z obligacji korporacyjnych jest zazwyczaj wyższy. W tym samym czasie obligacja korporacyjna jest zazwyczaj bardziej konserwatywną inwestycją niż akcje, które mogą być emitowane przez tę samą firmę. Lista zalet obligacji korporacyjnych1. Płatności z obligacji korporacyjnych są posiadacze obligacji są sklasyfikowani jako wierzyciele i mają wyższą rangę w Struktury wyceny obligacji korporacyjnych są Niektóre obligacje korporacyjne mogą zostać zamienione na Zwroty z obligacji korporacyjnych są zazwyczaj lepsze niż z innych Istnieje wiele struktur obligacji korporacyjnych do Masz przewidywalne źródło wad obligacji korporacyjnych1. Obligacje korporacyjne rzadko zapewniają wzrost Obligacje mogą być Jest to zasób finansowy, który może być trudny do Rynki wtórne mają mniej nabywców niż rynki Polega na stabilności stóp procentowych dla Większa inwestycja jest wymagana do zakupu obligacji Obligacje wymagają od Ciebie drabinowania Płatności są rzadkie w przypadku obligacji. Lista zalet obligacji korporacyjnych 1. Płatności z obligacji korporacyjnych są zorganizowane. Obligacje korporacyjne oferują zorganizowany plan wynagrodzeń dla inwestorów, który zapewnia niezawodne źródło dochodu. Nawet jeśli zyski z obligacji korporacyjnych nie zawsze mogą być konkurencyjne w stosunku do zysków z akcji lub funduszy inwestycyjnych, istnieje niezawodny harmonogram dochodów, na którym można polegać, który może być następnie wykorzystany do dokonywania przyszłych inwestycji. W przypadku polegania na wypłatach lub dywidendach tego dochodu, istnieje mniej gwarancji. 2. posiadacze obligacji są sklasyfikowani jako wierzyciele i mają wyższą rangę w podporządkowaniu. Właściciele mogą nie być w stanie dochodzić roszczeń z tytułu swoich inwestycji, jeżeli spółka zakończy działalność lub złoży wniosek o upadłość. Obligacje korporacyjne są klasyfikowane jako dług, co daje posiadaczom obligacji status wierzyciela. Często mają oni wyższą rangę niż inni wierzyciele podczas podziału majątku w trakcie postępowania upadłościowego. W takiej sytuacji posiadacz obligacji może nie osiągnąć zysku, choć ma większe szanse na odzyskanie części swojej początkowej inwestycji. 3. Struktury wyceny obligacji korporacyjnych są spójne. Obligacje korporacyjne można nabyć za pośrednictwem ofert publicznych lub giełd papierów wartościowych. Są one określane odpowiednio jako rynek pierwotny i rynek wtórny obligacji. W przypadku prywatnego zakupu obligacji korporacyjnych nadal otrzymasz prospekt emisyjny i złożysz wniosek o bezpośredni zakup. Wiele z tych obligacji, również prywatnych, może być sprzedanych na giełdzie papierów wartościowych po ich emisji. Istnieje mniej wahań w strukturze cen, co pomaga ustabilizować portfel. 4. Niektóre obligacje korporacyjne mogą zostać zamienione na akcje. Jako sposób na spłatę inwestorów, którzy kupują obligacje korporacyjne, niektóre firmy mogą oferować akcje w miejsce płatności gotówkowych. Może to być częścią wstępnej umowy podczas inwestycji. Może to być również opcja dozwolona jako sposób na poprawę płynności gotówkowej firmy, która może próbować zrestrukturyzować swój dług. Kiedy to nastąpi, akcje mogą być sprzedawane na rynku wtórnym z większą łatwością i przy obecnej wartości akcji. W odpowiednich okolicznościach, inwestorzy mogą zobaczyć większy zwrot z tej opcji. 5. Zwroty z obligacji korporacyjnych są zazwyczaj lepsze niż z innych obligacji. Istnieje kilka rodzajów obligacji dostępnych dla inwestorów do rozważenia. Obligacje korporacyjne zwykle zapewniają lepszy zwrot, ponieważ wiążą się z większym ryzykiem niż inne rodzaje obligacji. Zakup obligacji skarbowych lub obligacji rządowych, które mają określoną gwarancję, daje większe szanse na pełną spłatę w całym okresie użytkowania. Dlatego też obligacje korporacyjne są zazwyczaj jedyną opcją dostępną dla inwestorów, którzy szukają potencjalnej możliwości odsprzedaży na rynku wtórnym. W 2015 roku obligacje rządowe zabezpieczone w Niemczech miały oprocentowanie na poziomie -0,05%. Obligacje korporacyjne o zapadalności od 7 do 10 lat przynosiły w tym samym czasie ponad 3%. 6. Istnieje wiele struktur obligacji korporacyjnych do rozważenia. Istnieje kilka rodzajów obligacji korporacyjnych dostępnych obecnie na rynkach pierwotnych i wtórnych. Niektóre obligacje mają termin zapadalności 5 lat lub mniej. Inne mogą mieć termin wykupu 12+ lat. Niektóre długoterminowe obligacje mogą mieć 20-letnie lub 30-letnie terminy zapadalności. Istnieją stałe kupony, które płacą taką samą stopę procentową, zwykle roczną, ale niektóre mogą oferować płatności dwa razy w roku. Kupony krokowe pozwalają na zmianę stopy procentowej we wcześniej ustalonych terminach. 7. Masz przewidywalne źródło dochodu. Większość obligacji korporacyjnych oferuje przewidywalny harmonogram ich płatności, co pozwala z góry zaplanować płatności, które będą otrzymywane. Produkt inwestycyjny, taki jak fundusz obligacji, może oferować płatności częściej, ale płatności te są również bardziej nieprzewidywalne. Jeśli Twój portfel wymaga specyfiki otrzymywanych płatności dochodowych, obligacje korporacyjne są dobrym połączeniem ryzyka i nagrody, aby zwiększyć bogactwo w czasie. Lista wad obligacji korporacyjnych 1. Obligacje korporacyjne rzadko zapewniają wzrost kapitału. Obligacje nie są przeznaczone do zwiększania wartości w czasie ich posiadania. Chociaż niektóre mogą zwiększyć wartość (lub zmniejszyć) na wolnym rynku ze względu na zmieniające się warunki gospodarcze, celem obligacji jest zapewnienie zorganizowanych płatności odsetek przy jednoczesnym zwrocie kapitału inwestorowi w czasie. 2. Obligacje mogą być niewywiązane. Tylko dlatego, że jest mniejsze ryzyko z obligacji korporacyjnych nie oznacza, że jest zero ryzyka. Korporacje mogą czasami nie wywiązać się ze swoich obligacji, ponieważ nie mają już zdolności do płacenia swoich rachunków. Kiedy to nastąpi, może być niewiele opcji dla posiadacza obligacji, aby odzyskać swój początkowy kapitał. W przeciwieństwie do innych form zadłużenia, które są podejmowane, prospekt emisyjny przedstawia potencjalne ryzyko inwestycji dla każdego inwestora. Jeśli firma po prostu zniknie z rynku, może być trudno odzyskać fundusze. 3. Jest to zasób finansowy, który może być trudny do sprzedania. Nawet jeśli obligacje korporacyjne mogą być odsprzedane innym, warunki ekonomiczne muszą być prawie idealne, aby to się stało dla inwestora. Dzieje się tak dlatego, że inni inwestorzy chcą osiągnąć zysk z inwestycji, co oznacza, że początkowy inwestor musiałby ponieść stratę na transakcji. Jedynym sposobem na to, aby początkowy inwestor osiągnął zysk, plus udzielił rabatu przy sprzedaży, byłby wzrost stóp procentowych obligacji na tyle, aby tak się stało. 4. Rynki wtórne mają mniej nabywców niż rynki pierwotne. Z powodu struktury spłaty obligacji korporacyjnej, na rynku wtórnym może być zero nabywców dla niektórych obligacji. Jeśli inwestor chce dodać te obligacje do swojego portfela, jest niemal zmuszony do przyjrzenia się rynkowi pierwotnemu, przejrzenia każdego prospektu emisyjnego i dokonania najlepszego możliwego wyboru spośród dostępnych opcji. Proces ten wymaga poświęcenia czasu, którego niektórzy inwestorzy mogą nie mieć. 5. Polega na stabilności stóp procentowych dla rentowności. Obligacje korporacyjne są oparte na bieżących stóp procentowych, które są dostępne w ramach ich rynku. Jeśli stopa procentowa jest na 1%, to będzie nadal w tym odsetku przez cały okres trwania obligacji. Jeśli stopy procentowe wzrosną w okresie spłaty obligacji, wówczas zyski dostępne dla inwestora staną się mniejsze. W niektórych sytuacjach zmiany stóp procentowych mogą być na tyle dramatyczne, aby wyeliminować wszelką rentowność z obligacji korporacyjnej, zmuszając inwestora do trzymania się produktu aż do końca jego życia. 6. Większa inwestycja jest wymagana do zakupu obligacji korporacyjnej. Minimalna kwota zakupu obligacji korporacyjnej zależy od emitenta. Chociaż niektóre obligacje korporacyjne mogą być emitowane już za $1,000, niektóre obligacje korporacyjne mogą mieć wymagany minimalny wkład w wysokości $25,000 lub więcej. Te minima inwestycyjne nie mają zastosowania do akcji, gdzie osoba fizyczna może nabyć pojedynczą akcję po cenie rynkowej, jeśli sobie tego życzy. Taka struktura daje niektórym inwestorom niskiego szczebla mniej okazji do zaangażowania się w ten procesor. 7. Obligacje wymagają od Ciebie drabinowania portfela. Aby obligacje korporacyjne były skutecznym źródłem dochodu, musisz zrobić więcej niż tylko zarządzać ryzykiem każdej inwestycji. Aby obligacje korporacyjne były efektywnym źródłem dochodu, musisz zrobić coś więcej niż tylko zarządzać ryzykiem każdej inwestycji. Następnie musisz rejestrować każdy czek odsetkowy, kiedy przychodzi, radzić sobie z sytuacjami, kiedy obligacja jest wywoływana przez firmę i potencjalnymi komplikacjami podatkowymi, które występują przy każdym działaniu. 8. Płatności są rzadkie w przypadku obligacji. Większość obligacji korporacyjnych płaci tylko raz w roku. Jeśli inwestor miałby zamiast tego spojrzeć na fundusze obligacji, istnieje duża szansa, że zamiast tego otrzymywałby miesięczne płatności. Nawet akcje wysokodywidendowe prawdopodobnie oferowałyby 4 wypłaty rocznie zamiast jednej. Dla inwestorów, którzy wymagają częstych wpłat, aby zadbać o swoje codzienne wydatki, obligacje korporacyjne mogą nie oferować elastyczności, która jest wymagana. Zalety i wady obligacji korporacyjnych muszą być dokładnie ocenione przez każdego inwestora przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Przed podjęciem decyzji o inwestycji konieczne jest dokładne zapoznanie się z każdym prospektem emisyjnym. Wszelkie porady przedstawione tutaj służą jedynie ogólnym celom informacyjnym i nie stanowią konkretnej rekomendacji do inwestowania w obligacje korporacyjne lub jakikolwiek inny rodzaj inwestycji. O autorzeMimo że miliony ludzi odwiedzają blog Brandona każdego miesiąca, jego droga do sukcesu nie była łatwa. Przejdź tutaj, aby przeczytać jego niesamowitą historię, „Od inwalidy i 500 tys. dolarów długu do profesjonalnego blogera z 5 milionami miesięcznych odwiedzin”. Jeśli chcesz wysłać Brandonowi szybką wiadomość, to odwiedź jego stronę kontaktową tutaj. . Jeszcze nie tak dawno obligacje cieszyły się dużą popularnością. Uważano je za bezpieczną i zapewniającą duże zyski przyszedł czas na fundusze inwestycyjne. Czy dziś warto inwestować oszczędności w obligacje?Obligacja to rodzaj papieru wartościowego, w którym emitent - najczęściej Skarb Państwa - stwierdza, że jest dłużnikiem wobec jej posiadacza. Zobowiązuje się przy tym do zapłacenia mu w wyznaczonym terminie i na określonych warunkach pewnej kwoty pieniędzy wynikającej z ustalonego oprocentowania oraz do zwrotu pożyczonego kapitału. Na krajowym rynku najpopularniejsze są obligacje emitowane przez Skarb Państwa. Swoje papiery dłużne sprzedają jednak także spółki handlowe, w tym banki, oraz samorządy jest terminObligacje dzielą się nie tylko ze względu na rodzaj emitenta. Innym kryterium jest termin wykupu. W przypadku papierów przeznaczonych dla przeciętnego Kowalskiego, wynosi on od roku do 10 lat. Poza tym różne są sposoby ustalania oprocentowania. W tym przypadku mówimy o obligacjach o stałym bądź zmiennym oprocentowaniu oraz o zerokuponowych, które nie są oprocentowane, a cały zysk jej nabywcy pochodzi z dyskonta, czyli niższej ceny zakupu w stosunku do wartości nominalnej, określającej kwotę, jaką otrzyma w momencie co zwracać uwagęPrzy kupnie papierów dłużnych należy zatem zastanowić się, jakiego rodzaju papiery najbardziej odpowiadają naszym wymaganiom. Oczywiście należy uwzględnić przy tym przewidywany rozwój sytuacji na wszystkim przyszły poziom stóp procentowych. Jeśli oczekujemy jego wzrostu lepiej wybrać papiery o zmiennym oprocentowaniu. W okresie, gdy spodziewamy się spadku stóp, najkorzystniejsze będzie zdecydowanie się na obligacje o stałym oprocentowaniu bądź zerokuponowe. Duże znaczenie ma tu okres inwestycją w obligacje skarbowe wiąże się znikome ryzyko. Gwarantem ich jest Skarb Państwa. Jedną z zalet tego rodzaju papierów jest też z pewnością duża łatwość ich zakupu. Są one dostępne w sieci ponad 500 punktów obsługi klienta na terenie całej Polski. Wystarczy pójść do najbliższego punktu obsługi klienta domu maklerskiego. Ministerstwo Finansów wprowadziło także sprzedaż obligacji za pośrednictwem internetu. WadyStopa zwrotu - czyli zysk - z obligacji jest stosunkowo niewielka. Czasami może zdarzyć się, że lokata bankowa da większy zysk niż obligacja skarbowa (szczególnie podczas różnego rodzaju promocji bankowych lub wkrótce po podniesieniu stóp procentowych przez bank centralny).Jeśli oprocentowanie obligacji jest stałe, to przy wzroście inflacji może się okazać, że realne zyski są naprawdę skromne. Taka sytuacja może zdarzyć się w przypadku papierów lepiej wygląda sytuacja, jeśli kupisz papiery czteroletnie. Ich oprocentowanie uzależnione jest już od stopy inflacji. Ale jeśli inflacja będzie spadać - osiągniesz niższe zyski niż z lokat o stałym nabyć obligacje należy podać następujące dane: imię i nazwisko, adres, numer dowodu osobistego lub paszportu oraz numer ewidencyjny PESEL, a także liczbę nabywanych realizacji inwestycji jest najczęściej powiązany z terminem wykupu obligacji. Jeśli więc zdecydujemy się zainwestować w skarbowe papiery dwuletnie, to termin realizacji inwestycji wynosi dwa można jednak sprzedać przed upływem terminu ważności. Najłatwiej to zrobić z obligacjami, które są notowane na warszawskiej giełdzie. Aby to jednak uczynić, należy założyć w domu maklerskim rachunek papierów wartościowych. Pozostałe obligacje można przedstawić Skarbowi Państwa do przedterminowego wykupu. Można także poszukać kupca i odsprzedać mu na podstawie umowy obligacji może być stałe, zmienne lub pierwszym wypadku sprzedający obligacje ustala oprocentowanie i w trakcie trwania inwestycji nie ulega ono przedstawia się sytuacja w przypadku papierów o oprocentowaniu zmiennym. Do czasu wykupu papierów, w odpowiednich okresach, oprocentowanie ulega zmianie. Na przykład dla obligacji trzyletnich jest ono uzależnione od rentowności bonów skarbowych, a dla obligacji czteroletnich jest indeksowane (oparte) na inflacji i stałej dla danej emisji na temat rodzaju oprocentowania można znaleźć w liście ofertyMateriały promocyjne partnera Poniżej przedstawiamy omówienie podstawowych korzyści inwestora z lokowania środków w obligacje Jak każda inwestycja także kupno obligacji spółek ma z jednej strony wiele zalet, jednak naraża też inwestora na różnego rodzaju ryzyka, które omówione są w oddzielnym stopy zwrotuOdpowiednio dobrane obligacje korporacyjne, przy stosunkowo niskim ryzyku, oferują wyższe stopy zwrotu niż inwestycje w lokaty bankowe lub obligacje skarbowe. Dochód z odsetek obligatariusza kształtuje się przeważnie na poziomie stawki WIBOR powiększonej o kilka punktów możliwość zakupu obligacji bardziej ryzykownych, których oprocentowanie może sięgać nawet 15-20% w skali rocznej. Dla przykładu w czerwcu 2013 r. na Catalyst dostępne są między innymi obligacje firm GPF Causa i E-Kancelarii oprocentowane na stałym poziomie 15% rocznie, firmy East Pictures o stałym kuponie na poziomie 17% rocznie, a najwyżej oprocentowane są obligacje firmy Poznańska 37, które dają stały dochód na poziomie 20% rocznie. Natomiast wysokość oprocentowania lokat rzadko w połowie 2013 roku przekracza 4,0%.Płynność inwestycjiRozwój rynku Catalyst, na którym handluje się różnego rodzaju obligacjami, i popularyzacja obligacji wśród przedsiębiorstw ułatwia szerokiej rzeszy inwestorów łatwy dostęp do tej formy pomnażania oszczędności. Jedną z korzyści, jaką daje rynek Catalyst, jest wzrost płynności obligacji w Polsce, dzięki czemu inwestorzy mogą zbyć posiadane obligacje bez znaczącej utraty ich wartości. Sprzedaż obligacji na Catalyst jest możliwa pod warunkiem posiadania rachunku płynności rynku obligacji spowodował możliwość stosowania przez inwestorów szerszego spektrum strategii inwestycyjnych. Obligatariusze nie są zmuszeni do trzymania wszystkich posiadanych obligacji do terminu wykupu, mogą je sprzedać przed tym terminem, a wolne środki mogą np. ulokować w kolejne obligacje, lepiej oprocentowane lub korzystniej wyceniane na obligacje emitowane są z tzw. opcją put, czyli opcją wcześniejszego wykupu na żądanie obligatariusza. Opcja put zwiększa możliwości inwestora w zakresie szybkiego wyjścia z inwestycji w emitenciRozwój rynku obligacji w Polsce umożliwił przedsiębiorstwom korzystanie z tej formy finansowania inwestycji, dzięki czemu inwestorzy mają okazję do inwestycji w obligacje przedsiębiorstw działających w różnych branżach, także dużych stabilnych spółek, np. banków, a ostatnio innych istotnych branż, np. chemicznej (PCC Rokita, PKN Orlen). Mocno reprezentowane są również branża deweloperska oraz branża zajmująca się zakupem i windykacją zwrócić uwagę, że tak samo jak w obrębie różnych branż następują wahania koniunkturalne, tak samo wśród emitentów występuje zjawisko pewnej sezonowości – w różnych okresach pojawia się „wysyp” emitentów z konkretnych branż, dzięki czemu inwestorzy mogą partycypować w przedsięwzięciach, które w danym momencie przynoszą największe dochódCoraz szersza oferta obligacji oraz rozwój Catalyst pozwala wybrać inwestorom obligacje o różnym terminie do wykupu, umożliwiając tym samym elastyczny i dogodny dla obligatariuszy okres zainwestowania kupony o różnych okresach i terminach płatności pozwalają na zapewnienie sobie strumienia odsetek o różnej częstotliwości. Odpowiednio dobierając obligacje o różnych terminach płatności kuponu, inwestor może zagwarantować sobie wpływy odsetkowe np. co miesiąc lub co kapitałoweRozwój rynku Catalyst pozwala na stosowanie strategii zarobku na różnicy pomiędzy kursem zakupu a sprzedaży obligacji w dowolnym momencie czasu trwania obligacji. Inwestorowi oprócz tego dochodu należą się również odsetki narosłe za okres, w którym posiadał podatkoweOprócz podstawowej strategii „kup tanio - sprzedaj drogo” istnieją również strategie, w których ważny jest także moment kupna i sprzedaży obligacji, a dzięki którym można zoptymalizować płatności obligacje w ofercie pierwotnej lub bezpośrednio po terminie płatności odsetek i sprzedając je po wyższej cenie (w tym wypadku chodzi o cenę brudną) przed terminem następnej płatności kuponu, inwestor zobowiązany jest do wykazania zysku z odpłatnego zbycia papierów wartościowych w rocznym zeznaniu podatkowym. Taka strategia pozwala na odroczenie płatności podatkowej nawet o kilkanaście miesięcy – do czasu rozliczenia rocznego w formie zeznania podatkowego. Ponadto zyski z kupna-sprzedaży obligacji mogą zostać pomniejszone o ewentualne straty poniesione na inwestycjach w inne instrumenty kolei obligatariusz niestosujący powyższej strategii i posiadający obligacje w dniu ustalenia prawa do odsetek zostanie opodatkowany ryczałtowo w dniu płatności odsetek. Nie ma on ponadto możliwości kompensowania zysków z odsetek z ewentualnymi stratami poniesionymi na innych instrumentach finansowych, np. akcjach czy kontraktach obu powyższych przypadkach stawka podatku dochodowego jest taka sama i wynosi 19%.Zabezpieczenie przed spadkiem stóp procentowychObligacje o stałym oprocentowaniu i zerokuponowe pozwalają zabezpieczyć się przed spadkami stopy procentowej – spadek stóp procentowych powoduje wzrost cen tych obligacji. W przypadku gdy po spadku stopy procentowej obligatariusz zechce dokonać sprzedaży obligacji stałoprocentowych lub zerokuponowych, zrealizuje zysk kapitałowy, gdyż kurs posiadanych przez niego obligacji będzie wyższy niż w dniu na wypadek rosnącej inflacji (rosnących stóp procentowych)Większość obligacji korporacyjnych dostępnych na polskim rynku to obligacje o zmiennym oprocentowaniu, których kupon zmienia się najczęściej w ślad za odpowiednią stawką WIBOR (np. w przypadku półrocznych płatności odsetkowych będzie to WIBOR 6M) i jest powiększony o kilka punktów procentowych marży. Stawki WIBOR podążają w ślad za zmieniającą się inflacją (a konkretnie w ślad za zmieniającymi się stopami procentowymi), natomiast stała marża zapewnia inwestorowi wzrost realnej wartości dochodów odsetkowych z spółek decyduje się na emisje obligacji zabezpieczonych w różnej formie, np. poprzez hipotekę, zastaw rejestrowy, gwarancje, poręczenia, cesję wierzytelności i inne. W przypadku niespłacenia obligacji obligatariusze mogą dochodzić swoich praw z tych z najczęstszych form zabezpieczeń obligacji jest ustanowienie hipoteki na nieruchomości emitenta (lub podmiotu trzeciego) stanowiącej zabezpieczenie roszczeń obligatariuszy. W takim przypadku ustawa o obligacjach nakłada na emitenta obowiązek zawarcia umowy z administratorem hipoteki. Administrator hipoteki wykonuje prawa i obowiązki wierzyciela hipotecznego na rachunek obligatariuszy. Szczegółowe prawa i obowiązki administratora hipoteki określa emitent w umowie z takim administratorem. Umowa musi być zawarta przed rozpoczęciem emisji obligacji. Inwestorzy kupujący obligacje zabezpieczone hipotecznie powinni zapoznać się z treścią umowy zawartej pomiędzy emitentem a administratorem częstą formą zabezpieczenia obligacji jest zastaw rejestrowy. W takim przypadku zawierana jest, na podstawie przepisów ustawy o zastawie rejestrowym i rejestrze zastawów, umowa z administratorem zastawu. Administrator zastawu podobnie jak administrator hipoteki wykonuje prawa i obowiązki wierzyciela hipotecznego na rachunek obligatariuszy. Szczegółowe prawa i obowiązki administratora zastawu określa emitent w umowie z takim administratorem: umowa musi być zawarta przed rozpoczęciem emisji obligacji. Inwestorzy kupujący obligacje zabezpieczone zastawem powinni zapoznać się z treścią umowy zawartej pomiędzy emitentem a administratorem portfelaRozwój rynku obligacji w Polsce stwarza możliwość dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, dzięki czemu obniżeniu ulega ryzyko, na jakie narażony jest inwestor. Inwestor, włączając do swojego portfela obligacje, obok już posiadanych np. lokat bankowych, akcji czy jednostek funduszy inwestycyjnych i odpowiednio dobierając wszystkie te aktywa, redukuje ryzyko poniesienia strat ogółem, dlatego że zyski z poszczególnych klas posiadanych aktywów rekompensują ewentualne straty poniesione na innych nie powinna się ograniczać do zakupu wyłącznie jednej serii obligacji jednego emitenta. Inwestor w celu lepszej ochrony przed ryzykiem powinien posiadać w swoim portfelu obligacje różnych emitentów. Dodatkowo może nabywać obligacje różnych serii jednego emitenta, charakteryzujące się różnymi parametrami, np. sposobem oprocentowania (stałe, zmienne, zerokuponowe), wysokością oprocentowania, zabezpieczeniem, ratingiem czy opcjami dodatkowymi (np. z opcją przedterminowego wykupu lub obligacje zamienne na akcje).Pomoc specjalistówInwestycje w obligacje to tematyka złożona i choć w najprostszych przypadkach inwestor nie potrzebuje szerokiej i specjalistycznej wiedzy z dziedziny finansów, jednak najczęściej niedoświadczony lub średnio doświadczony inwestor powinien skorzystać z profesjonalnego wsparcia. Skorzystanie z usług daje inwestorom dostęp do rzetelnej i fachowej wiedzy w tym samo kupno obligacji może dla inwestora okazać się pewnym wyzwaniem. Polski rynek obligacji nie jest jeszcze rynkiem w pełni rozwiniętym. Na Catalyst dostępna jest tylko część z oferowanych emisji, a notowane na nim obligacje często są niepłynne i trudno kupić wymagany pakiet tych papierów wartościowych. Na pewno sam rachunek maklerski nie wystarczy, żeby w pełni korzystać z różnych możliwości inwestowania w obligacje. Duża część przeprowadzanych emisji to emisje prywatne, których dostępność dla inwestorów jest bardzo ograniczona (emitenci mogą w ten sposób kierować emisje do co najwyżej 149 osób). Dzięki serwisowi inwestorzy uzyskują łatwiejszy dostęp do prywatnych i publicznych ofert obligacji, merytoryczne wsparcie w wyborze odpowiednich obligacji oraz we wszelkich innych kwestiach związanych z tym sposobem inwestowania.<-Powrót

obligacje korporacyjne wady i zalety